Inflation, taux d’intérêt : comment adapter votre stratégie patrimoniale en 2025 ?

Ces dernières années ont rappelé une réalité simple : le contexte économique peut évoluer rapidement. Inflation, variation des taux d’intérêt, mouvements de marché… Dans ce type d’environnement, la question n’est pas “que va-t-il se passer ?”, mais “comment adapter mon patrimoine pour rester aligné avec mes objectifs ?”.

Revenir à l’essentiel : vos horizons de vie

Avant de parler supports d’investissement, il est utile de revenir à trois questions :

De quoi aurez-vous besoin, et à quelle échéance ?
(complément de revenus, projet immobilier, études des enfants, retraite…)
Quel niveau de risque êtes-vous réellement prêt à accepter ?
Quelle part de votre patrimoine doit rester disponible à court terme ?

Ce cadrage permet d’éviter les décisions dictées uniquement par le climat général ou l’actualité financière.

Diversifier plutôt que tout déplacer

Dans un contexte de taux plus élevés, certains réflexes sont utiles :

Sécuriser une poche de liquidités, pour faire face aux imprévus.
Profiter des solutions de taux (supports obligataires, fonds en euros, produits structurés adaptés) lorsque cela a du sens dans votre profil.
Conserver une part d’actifs dynamiques (actions, immobilier, private equity…) pour les objectifs de long terme, en acceptant leur volatilité.

L’objectif n’est pas de tout basculer d’une classe d’actifs à l’autre à chaque changement de contexte, mais d’ajuster les équilibres.

Immobilier : reposer les chiffres à froid

L’immobilier reste un pilier du patrimoine de nombreux foyers. Dans un environnement de taux plus élevés, quelques points de vigilance :

Revoir la rentabilité nette réelle d’un projet locatif (après charges, fiscalité, travaux).
Tenir compte d’une éventuelle baisse ou stagnation des prix sur certains marchés.
Ne pas surexposer son patrimoine à un seul actif, un seul secteur ou une seule ville.

Dans certains cas, il peut être pertinent d’arbitrer un actif immobilier pour rééquilibrer le patrimoine ou alléger son endettement.

Ne pas oublier la dimension fiscale

Une évolution du contexte économique s’accompagne souvent d’ajustements fiscaux. Sans rentrer dans la technicité, l’objectif est de :

Vérifier que vos dispositifs existants restent pertinents et adaptés à votre situation.
Identifier d’éventuelles pistes pour réduire la pression fiscale sans vous enfermer dans des schémas contraignants.
S’assurer que vos décisions d’investissement restent guidées d’abord par le projet patrimonial, et non uniquement par l’avantage fiscal associé.

Mettre à jour régulièrement votre stratégie

Une stratégie patrimoniale n’est pas figée. Elle gagne à être :

Revue au moins une fois par an, ou lors d’un événement de vie important (mariage, naissance, cession d’entreprise, départ à la retraite…).
Mise à jour sur la base d’échanges structurés, de scénarios et de chiffres, plutôt que de réactions à chaud.

Conclusion

Dans un environnement mouvant, la vraie sécurité ne vient ni d’un produit, ni d’un “bon plan”, mais d’une stratégie patrimoniale claire, cohérente et régulièrement ajustée. C’est cette trajectoire que permet d’installer un accompagnement personnalisé.

📰 Article 3

Titre

Gestion de patrimoine : 5 questions à se poser avant de déléguer

Résumé / Extrait

Déléguer une partie de la gestion de son patrimoine peut apporter du confort et de la clarté, à condition de savoir ce que l’on attend de son conseil. Voici cinq questions à se poser pour choisir un accompagnement adapté et instaurer une relation de confiance.

Contenu (Rich text)

Introduction

Face à la complexité croissante des sujets patrimoniaux (fiscalité, retraite, transmission, placements, immobilier…), beaucoup de familles envisagent de se faire accompagner. Mais la question n’est pas seulement “à qui faire confiance ?”, c’est aussi “comment organiser cette confiance”.

Voici cinq questions simples à se poser avant de déléguer.

1. Qu’attendez-vous concrètement de votre conseil ?

“Gérer mon patrimoine” peut vouloir dire beaucoup de choses. Clarifiez ce que vous recherchez :

Une vision globale de votre situation et de vos priorités ?
Un accompagnement axé sur les investissements ?
Un focus sur la transmission ou la protection de la famille ?
Un appui dans la relation avec vos autres conseils (notaire, expert-comptable, avocat…) ?

Plus vos attentes sont explicites, plus la mission peut être cadrée de manière claire.

2. Souhaitez-vous un accompagnement ponctuel ou dans la durée ?

Deux approches coexistent :

Mission ponctuelle : faire le point, répondre à une problématique précise, mettre en place quelques actions ciblées.
Accompagnement dans le temps : suivre l’évolution de votre patrimoine, ajuster les décisions, organiser un rendez-vous régulier.

Il n’y a pas de bon ou de mauvais choix, mais il est important de savoir ce qui vous convient le mieux à ce stade.

3. Quel niveau d’implication souhaitez-vous garder ?

Déléguer ne veut pas dire se désintéresser. Demandez-vous :

Voulez-vous valider chaque décision après explication des scenarii ?
Préférez-vous un format plus délégué, avec un cadre de décision défini en amont ?
De quel type de reporting avez-vous besoin (fréquence, niveau de détail…) ?

Un bon accompagnement doit vous permettre de rester décisionnaire, tout en vous libérant de la charge mentale du suivi au quotidien.

4. Comment est rémunéré votre conseil ?

Comprendre la rémunération est essentiel pour instaurer une relation de confiance :

Honoraires de conseil ?
Commissions sur certains produits ?
Modèle hybride ?

L’important est que la structure de rémunération soit claire, expliquée simplement, et cohérente avec le niveau d’indépendance attendu.

5. Vous sentez-vous réellement à l’aise dans l’échange ?

Au-delà des compétences techniques, la qualité de la relation est déterminante. Quelques signaux positifs :

Les explications sont claires, pédagogiques, sans jargon inutile.
Vos objectifs sont reformulés et pris au sérieux.
Vous avez la possibilité de poser des questions, de prendre le temps de réfléchir.
Vous repartez avec une vision plus claire que lorsque vous êtes arrivé.Conclusio

Choisir d’être accompagné sur son patrimoine, ce n’est pas renoncer à décider. C’est choisir de le faire avec davantage de repères, de méthode et de sérénité. Prendre le temps de se poser ces cinq questions en amont permet d’installer d’emblée une relation plus fluide et plus utile.

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